【特别报告】2021年美国涂料行业状况 复苏增长遇到短缺、分配和延迟交付

来源:慧正资讯 2021-08-31 09:07

慧正资讯:自从我在2020年8月的CoatingsTech杂志上就美国油漆和涂料行业状况发表讲话以来,这种情况就发生了。当时,我表示,与2019年相比,全球国内生产总值(GDP)至少下降4%-7%,比COVID-19之前预测增长2.9%。

显然,我有点悲观,因为很大程度上得益于V型复苏,2020年全球GDP仅下降了3.3%,美国GDP下降了3.5%。世界银行对2021年的估计表明,全球GDP增长率为5.6%,美国为6.8%,其中中国以高达8.5%的速度领先,因此复苏正在进行中。

这并不是说事情已经“恢复正常”。尽管有所复苏,但到今年年底,全球产出仍将比大流行前预测低2%。

而且,2021年6月下旬,整个供应链一片狼藉。

制造业中使用的几乎所有产品(例如油漆和涂料)的生产都无法满足需求。运输成本翻了一番,在某些情况下,增加了两倍;2020年4月至2021年4月,货车比同比增长400%–1,700%。

今年5月冠状病毒的爆发迫使中国当局关闭了广东省的部分地区的港口,该省是世界上最繁忙的港口之一,也是世界上最繁忙的港口之一的主要门户。集装箱出口,截至6月下旬,该港口仅恢复了70%的运力,大约有50艘船舶在后备,大约350,000个装载的集装箱搁浅在码头上。

2019年4月,普通木材西部云杉和冷杉二乘四的价格约为每1,000线性英尺400美元。到2021年5月下旬,价格上涨至该金额的约四倍,每1,000线性英尺达到1,600多美元,然后在6月降至960美元。交货时间从大流行前的两周或更短时间延长至12周或更长时间。

由于2021年2月墨西哥湾沿岸的“大冻结”,二叠纪盆地的产量在2月的第三周的三天内平均下降了超过200万桶/天。截至6月底,我们发现该地区的产品数量惊人,仍然受到不可抗力和/或配额的影响,供应链(个别产品除外)要到2022年初才能完全发挥作用。

无论出于何种意图和目的,环氧树脂根本无法获得,这种情况也将在2022年初之前得到纠正。

用于制造油漆和涂料的一篮子组件的原材料价格上涨;粘合剂、密封剂、填缝剂、塑料(例如,ABS、PVC和丙烯酸);根据我们在6月底看到的情况,2021年建筑中使用的类似材料将增加9%到20%。

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提高供应链弹性的唯一方法是提高整个供应网络的可见性,同时提高应对环境变化的敏捷性

对于到2021年2月的北美油漆和涂料行业而言,COVID-19已成为“完美风暴”的一个组成部分,就像“海湾大冻结”一样,这是一场“正在酝酿中的风暴”。

不断增长的消费需求、抵押贷款利率处于历史低位卡车运输部门人员和设备不足的严重问题、极高的储蓄率、消费者信心高;和其他较小的因素在过去几年中都影响了经济,使我们达到了今天的水平。

出于这个原因,将COVID-19、海湾冻结、卡车和卡车司机短缺或任何其他因素或一系列因素单独归咎于是徒劳的。问题在于,总体而言,美国工业未能在其供应链中建立弹性,我们现在正在为该行业的疏忽付出代价。

今年3月,在许多专家认为我们正处于消费热潮的风口浪尖之际,“美国救援计划”又将1.9万亿美元的新刺激资金投入流通。这只会加剧所有准备最充分的制造和建筑公司的情况,并可能对准备不足的原材料和成品生产商造成严重破坏,这些生产商未能在其供应链理念和实践中建立足够的弹性。

繁荣是好消息吗?

从表面上看,消费热潮听起来是个好消息,但仔细研究后,它确实传达了一个复杂的信息。随着消费者支出的增加,价格往往会上涨。人们出行增多,增加了对汽油、柴油和喷气燃料的需求,导致短缺和价格上涨。在当前低利率的情况下,越来越多的千禧一代希望购买他们的第一套住房或“买房”,导致住房短缺情况比目前更严重,同时推高了住房成本。由于木材和其他建筑材料的短缺以及随之而来的价格上涨,如今新房的平均成本比去年同期高出约40,000美元。

我们很快就看到了一幅图景:通货膨胀率正在上升的图景;木材、钢、PVC、ABS、环氧树脂、丙烯酸树脂以及几乎所有其他制造和建筑原材料的成本都在上涨;用这些原材料制成的成品被迫提高价格,无论是一加仑油漆、一桶建筑粘合剂,还是一栋新住宅。

在这张照片中,已经面临挑战的美国卡车车队和司机短缺问题无法尽快得到解决——设施关闭加剧了已经存在的短缺,并延长了已经紧张的供应线。简而言之,我们一团糟——我们之所以一团糟,是因为全球供应链从根本上缺乏弹性,即缺乏快速从困难中恢复的能力。

显然,全球供应链需要做出改变,而且需要依赖它的公司来推动变革,不仅要维持业务,而且要蓬勃发展。提高供应链弹性的唯一方法是提高整个供应网络的可见性,同时提高应对环境变化的敏捷性。

供应商基础、生产足迹和运输合作伙伴的多样化将越来越有必要避免我们在2021年遇到的陷阱,而且应急计划的重要性比以往任何时候都重要得多,当时这些流程被更多地谈论比实施。

那些宁愿将当前的混乱局面视为大流行的直接结果的人,鉴于“事情会在未来某个时候恢复正常”的假设,他们将有一个非常粗鲁的觉醒。那些了解当前问题已经发展多年,并且不会仅仅因为COVID-19出现问题而消失的企业,已经开始意识到他们需要采取新的方法来分散风险——即使它的成本更高。

2020年的危机清楚地表明,旧的采购方式将不再产生最佳结果——我们已经对整个供应链可见性的重要性发出了强有力的光芒。原材料生产商、粘合剂制造商、木材供应商、钢铁生产商等和最终用于客户之间增加数据共享确实将成为避免那些变得越来越普遍的意外事件的必要条件,这些意外事件对人和系统而言尤为重要,只是他们没有预料到。

在对Foley&Lardner LLP全球供应链中断和未来战略调查做出回应的近150名高管中,70%的人同意,由于他们从大流行中吸取了教训,从成本最低的供应商处采购将不再是做出供应决策的唯一重点。公司将更加重视与具有更具弹性和灵活性的流程的供应商合作,以确保供应的连续性。

在同一研究中,62%的受访者同意,大流行将减少公司对准时制制造模式的关注,转而支持仓储和库存银行,以提供额外的停工保护。公司将减少对单一来源的各种材料和组件供应的依赖。在双重采购是可行的选择的情况下,制造商可以而且应该使在不同地点制造业务的替代供应商获得资格。

也许直到2022年我们才会看到“新常态”的建立。对于任何有常识和强烈生存本能的人来说,这难道不是开始处理他们的供应的充足动力吗?连锁店的发展与过去不同?在整个流程中建立弹性是唯一的出路,这将要求我们花更少的时间关注最低价格、最快交付、最少库存和最长付款期限——而将更多时间专注于可见性、敏捷性、多样化和应急计划。

考虑到这一点,是时候概览一下美国油漆和涂料行业在2020年的表现、2021年的表现以及可能在2022年的表现。

美国油漆和涂料行业状况

关于“美国油漆和涂料行业状况”,查看围绕所有依赖特种化学品流维持生计的企业的宏观经济状况总是很重要的。虽然在正常情况下,美国的制造业与GDP的相关性很弱,但在极端经济胁迫的情况下,例如COVID-19危机,这种关系变得更加明显。

根据国会预算办公室的数据,2021年第一季度的GDP增长6.4%,而2020年的总体GDP下降-3.5%,而第二季度GDP的估计值为增长8.3%,显示出从大流行引起的衰退中强劲复苏的清晰模式。正是在这种背景下,我们现在转向 2021年迄今为止美国涂料行业的表现,以及今年剩余时间和2022年的预期表现。

预计2021年对美国的油漆和涂料来说将是喜忧参半的一年,有一些“相对赢家”,也有一些“输家”。2020年结束时产量为13亿加仑,价值252亿美元,比2019年下降0.9%,价值下降2.3%,但对2021年的展望表明全年产量为14亿加仑,价值270亿美元,增长4.2%2020年的数量和价值为7.0%。

由于积极整合,2020年全球前十大涂料公司占全球销售额的43.5%,高于2019年的42%。更进一步,全球前三大涂料公司占前10名涂料的62.4%公司2020年的销售额低于2019年的63.4%。

2020年美国油漆和涂料市场细分市场中的“赢家”和某些“输家”包括:

优胜者

建筑涂料(住宅,特别是由于被压抑的住房需求)

包装涂料

医疗器械涂料

中性的

商业和基础设施(新建和翻新)

汽车代工

修补

失败者

运输OEM,尤其是航空航天

保护涂层(石油和天然气在2020年遭受的打击尤其严重)

建筑涂料在2021年的销量将继续增长

建筑涂料的销售与住房/建筑市场的健康状况高度相关,建筑涂料部分目前占美国涂料行业的63%和52%的价值(图 2、3)。

尽管有COVID-19,建筑涂料在2020年的价值也增长了4.2%,而2019年的销量增长了3.8%。我们预计,由于至少有一定比例的员工从家里返回办公室,2021年的销量将继续增长,尽管略有放缓,并估计2021年的销量增长2.5%,价值增长4.8%,从而产生8.77亿加仑的体积,价值140亿美元(图5)。

自2012年以来,专业应用涂料的比例持续增长,有增无减,在2019年达到63-64%与36-37%,这一比例是最高的自2006年以来(图6)。

进入2020年,我们曾预计这种关系会稳定下来,但COVID-19的影响导致PRO份额在月中旬至5月中旬之间急剧下降,因为居家的消费者决定购买油漆并自行涂抹,而不是聘请PRO为他们做。DIY:PRO的比率在2020年最终达到 42%:58%,预计到2021年将达到40%:60%。

随着就地避难要求的放宽,我们预计DIY活动会减少,而PRO活动会增加——而这正是今年5月中旬开始发生的事情。但是,增长率将取决于COVID-19的影响何时完全缓解;大多数企业要么重返工作岗位,要么决定一定比例的工作时间可以在家完成;房主的行为在多大程度上发生了永久性改变;以及大流行后的经济好转会持续多久。截至7月初,预计2021年DIY:PRO的比例将在年底达到40%:60%左右,而PRO将在2022/2023年继续向62-63%的趋势上升,这似乎是合理的。

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建筑涂料领域的一个主要驱动因素是建筑,它与涂料量有着非常密切的相关性。由于2020年美国的建筑业继续从2011年前所未有的低点长期复苏,这对建筑油漆和涂料来说是个好消息。2020年建筑支出同比增长9%,预计2021年将再增长4.1%,总额为1.49万亿美元(图 7)。

建筑涂料领域的另一个驱动因素是改造,该领域的活动由哈佛大学改造活动领先指标(LIRA)的住房研究联合中心监测。如图8所示,2018年和2019年的重塑势头强劲,但与前期非常活跃的增长相比,到2019年底开始放缓。2020年的增长很小,但预计在2021年第一季度到2022年第一季度期间会显着改善(图 8)。

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工业OEM

工业OEM细分市场由十多个细分细分市场组成,其中家电、暖通空调、壁炉、微波炉、汽车OEM(包括刚性和柔性汽车外饰系统、制动系统等)、卷材涂料、木器家具和橱柜、金属家具和固定装置是几个有代表性的涂料领域(图 9)。由于商品种类繁多,工业 OEM 细分市场往往受到多种因素的驱动,尽管大多数受到宏观经济环境的影响,尤其是受工业生产的影响。

2020年,美国工业OEM细分市场的价值下降了7.0%,产生了71亿美元的销售额(约3.3亿加仑的销量)。当前的2021年预测是价值增长8.6%,销量增长6.8%,定价增长1.8%,3.53亿加仑的销售额将达到77亿美元(图 10)。

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2019年汽车细分市场(定义为汽车、轻型卡车、货车和SUV的国内生产、移植和进口总量)表现不佳。挑战持续到2020年,汽车制造量下降了18.4%。预计2021年汽车OEM制造量将增加约7%(图 11)。

“COVID-19因素”肯定是2020年下降的部分原因,但同样重要的是2019年(即大流行前)挫折的影响,例如消费者债务增加导致消费者支出放缓、中国贸易冲突、迫在眉睫的英国退欧和全球经济总体放缓。展望2022年,预计 2021年将持平增长是合理的。

工业OEM细分市场的趋势是由对提高运营效率(提高生产力/减少劳动力/缩短周期时间)的产品的需求驱动的、提高可持续性(减少CO2足迹和产品报废再利用/处置)、和不断创新(红外反射/噪音振动/绝缘)等。

特殊用途涂料

特殊用途涂料的主要终端市场包括汽车修补漆、工业维护/防护涂料、交通标志涂料、船舶涂料和气雾剂涂料(图 12)。与工业OEM涂料相比,特殊用途涂料细分市场服务的终端市场细分市场和子细分市场要少得多,但作为一个整体细分市场,其利润率通常高于OEM涂料。

2020年,特殊用途涂料的价值下降了-11.2%,并在美国油漆和涂料产生的252亿美元中贡献了48亿美元(约1.45 亿加仑)行业。这仅占生产量的11%,但占所有涂层价值的19%。2021年,我们预计特殊用途涂料的价值将从4.8美元增加到53亿美元,体积从1.45亿加仑增加到1.57亿加仑(图 13)。这表示预计销售额将增加10.6%(销量约8.3%,价格约2.3%)。到2022年,我们预测1.61亿加仑的价值为55亿美元,价值增长3.3%,数量增长3.0%。

特殊用途涂料以汽车修补漆和工业维护/保护涂料为主。因此,该细分市场倾向于跟踪事故率、汽车销量、汽车保有量(在任何给定时间使用的注册车辆总数)和总行驶里程(修补漆)以及工业建筑、基础设施翻新和原油价格。

2020年美国汽车修补漆的销售额为3700万加仑,销售额为21亿美元,预计2021年将小幅增加至4000万加仑的230万美元。汽车修补漆与事故率直接相关,与行驶总里程数间接相关。

因此,汽车修补漆的销售总是在增长与下降的边缘摇摇欲坠,这取决于在任何给定时间可能主导局势的许多相互冲突的因素。这些因素包括但当然不限于改善民众对更安全驾驶习惯的教育,以及更安全、更“智能”的汽车的出现,这些汽车通过各种能源设备帮助避免事故和减轻损害。将保险杠吸收到倒车摄像头、相邻的车辆指示器以及防止汽车意外越过中心线的自动控制装置。此外,保险公司一直在降低宣布车辆为“总计”的金额门槛。

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这些对修补漆销售产生负面影响的因素被其他因素所抵消,例如可支配收入的增加、生活方式和购买行为的改变以及对豪华车(包括跨界车和 SUV)的需求。这些因素通常会导致对修补漆的需求增加——例如,豪华车车主往往比非豪华车车主更容易修复划痕和小划痕。

最新的驾驶干扰,例如在驾驶时说话、发短信和看GPS屏幕会增加事故率,因此有利于汽车修补漆细分市场。然而,任何时候,外部事件,如COVID-19大流行、飓风和其他自然灾害,都可能打破平衡。

大流行期间就地避难导致道路上的司机人数、出行次数和行驶里程急剧下降,导致对汽车修补漆的需求相应减少。随着时间的推移,这些各种相互冲突的因素将稳定下来并减缓汽车修补漆市场的增长,导致其在2022-2024年期间开始以每年0.1-0.5%的销量下降趋势。

总体而言,2020年对美国涂料行业来说是出人意料的好一年,其价值仅下降了2.3%,销量仅下降了0.9%。

2020年,工业维护(I/M)和防护涂料市场为3900万加仑,价值略低于15亿美元,比2019年减少了10.2%的数量和 11.2%的价值。I/M和防护涂料的消耗与石化和污水处理厂、基础设施和石油和天然气(O&G)生产等中型和重型设施的建设、维护直接相关,并与全球原油价格间接相关。2019年为55美元至65美元/桶,2020年为17美元至60美元/桶。

布伦特原油的价格在整个2020年徘徊在40美元/桶左右,并且由于I/M和防护涂料的某些子领域(例如石油和天然气)受到原油价格的负面影响,因此2020年防护涂料的数量减少并不意外。然而,在2021年,由于各种整体经济因素,我们预测防护涂层的数量将增加8%,价值增加11%,但至少部分是由于原油意外增加到范围为70-75美元/桶。

在全球范围内,船舶涂料与本质上具有周期性的造船活动直接相关。造船业主要集中在韩国、日本和中国(分别为 40%、30%和24%),其余6%分配给所有其他国家。因此,造船业并不是美国船舶涂料销售的推动因素,该细分市场主要满足游艇、军舰、平台和海上供应船等的需求。该细分市场价值4.2亿美元2020年(880万加仑),价值比2019年下降11.2%,数量下降10.2%。由于原油价格上涨和经济复苏,预计2021年价值增长10.7%和8.0%的体积。

总体而言,2020年对美国涂料行业来说是出人意料的好一年,其价值仅下降了2.3%,销量仅下降了0.9%。价格下降幅度超过销量(-1.4%),这意味着涂料生产商无法以适当的速度领先于原材料上涨,而且很可能在2020年做出了一些价格让步。

对于2021年,我们估计交易量和价值将分别增长4.2%和7.0%。美国涂料行业在2021年估计价值14亿加仑,价值 270亿美元,仍然庞大且相对健康——2022年的前景表明增长将继续,尽管增速将低于2021年。事情显然正在“恢复正常”,尽管不太可能像2019年那样“正常”。

我们经历了一场全球大流行,它暴露了全球供应链弹性方面的许多弱点——这些弱点已经在全球经济的几乎所有制造业部门造成了混乱。这些问题要到2022年第一季度至第二季度才能解决,届时我们将发现自己处于“新常态”,并且必须在下一次全球中断之前确定如何加强我们供应链的弹性,以便避免困扰2021年的全球原材料短缺和生产问题。正如世界经历了2008-2009年大衰退后的“新常态”一样,后大流行时代将出现新常态,而不是将代表2019年定义的“一切照旧”。

后大流行时代将出现“新常态”

这种“新常态”会是什么样子?哪些类型的行为将被永久改变?办公楼的建设是否会因为许多在家里非常有效地完成工作的工人将不再需要或不需要办公室而减少?发现自己绘画比他们想象的要容易得多的房主是否会在未来以比过去几年更高的水平继续这项活动,避免使用专业画家?(或者,相反,他们会大量聘请专业画家来修复他们的绘画错误吗?)

由于一群新的人被隔离在家中并发现网上购物,销售消费品的“实体”商店的减少是否会继续甚至加速?我们将在“全球经济”中经历什么样的变化,不管那是什么?由于COVID-19危机,以前将生产外包到世界低成本地区的国家是否会开始将各种企业遣返,从而揭示其供应链的脆弱性?从2021年中期的有利位置来看,没有人知道是安全的。

对于具有战略眼光的公司来说,今年赚钱当然很重要,这样他们明年还能继续营业——这在财政上是明智的,而且在此过程中肯定需要一些战术机动。然而,他们认识到,年复一年的战术决策最终将无济于事,除非他们对自己的业务采取战略方法,否则未来某个地方就会有一块刻有他们名字的墓碑。

建新的产品在未来的业务上是必不可少的。人们只需要回想相对较短的几年就可以回忆起过去的油漆和涂料生产商,这些生产商要么因为缺乏创新和有机/无机增长战略而被淘汰出局,要么被收购——或者干脆选择关门大吉。不幸的是,这些是选择在战术祭坛上牺牲自己未来的涂料生产商的选择。在新常态下,战略管理将比以往任何时候都更加重要,以最大限度地提高公司的生存机会。

对于那些为未来制定了简洁、仔细考虑和清晰阐述的战略的公司,他们的回报将是他们将度过COVID-19后时期,并率先为热切和接受的市场推出令人兴奋的新产品和流程。他们还将以修订的流程和程序制造这些产品,不仅涉及供应链方面的考虑,而且很可能采用稍微不同的方法来部署人力资源和实物资产。

这些公司是自己制定战略和新产品,还是与外部合作伙伴(战略业务和/或技术顾问、独立实验室、大学或所有四者)合作,都应该成为内部内部不断变化的世界中认真讨论的主题资产面临越来越大的挑战,很容易被压垮。归根结底,制定战略并实施该战略至关重要,因为在现代最具破坏性的全球破坏之后,这将区分赢家和输家。

注:作者GEORGER.PILCHER是ChemQuest集团和总部位于俄亥俄州辛辛那提的ChemQuest技术研究所的副总裁。

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